LPR调整后，你的月供会变少吗？

8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.65%，较前值3.7%下调5BP（基点）；5年期以上LPR为4.3%，较前值4.45%下调15BP。本次LPR下调已在市场预期之中。在8月的中期借贷便利操作中，作为中期政策利率的MLF利率超预期下调了10个基点，为此次LPR下调打开空间。

事实上，这是今年LPR第三次下调。今年5月，5年期以上LPR曾单独下调15BP，创下2019年8月LPR改革以来最大降幅。而在今年1月，1年期LPR与5年期以上LPR分别下调10BP、5BP。但本轮是历次中期借贷便利（MLF）降息后首次出现5年期LPR降幅高于1年期LPR的情况。5年期LPR是中长期贷款的定价基准，尤其是按揭贷款的定价基准，其单边大幅下调主要是为了稳定房地产市场。

对于按揭购房者来说，5年期以上LPR的下调意味着将直接减少购房成本。根据央行、银保监会此前发布的《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。也就是说，按照最新的LPR计算，首套房贷款利率最低可至4.1%。以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。

当然，这只是下限规定，需要等待各地落地细则来执行。那么，长沙方面目前情况如何？

目前，长沙个别楼盘首套房贷款利率最低为4.25%，但各楼盘贷款利率有不小的差异。首套房商贷实际利率，从最低4.25%到4.9%左右都有执行，尤其是不少改善项目利率较低。本次LPR下调后，长沙各银行对本次利率下调的响应与力度，预计需要一定的时间。

此外，对于已经买房且正在还贷的购房者而言，此前个人住房按揭贷款进行LPR转换时，如果购房者选择了固定利率，此次调整不会影响房贷利率。如果购房者之前选择了LPR浮动利率，那么月供会有一定幅度的下调。

观点

后续政策或还将组合出击

据上海证券报　今年LPR三次下调，大大降低了购房者的成本。同样让人关心的是，此次LPR降息过后，还有空间吗？

至于未来进一步降息的可能性，中泰证券首席经济学家李迅雷表示，货币政策进一步放松的空间还是有的，主要看接下来房地产销售能否明显改善。如果居民收入和投资预期仍然偏弱的话，可能需要继续下调房贷利率。实现的方式不一定是调降政策利率，也可能通过压降存款利率、降准等手段。

仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部主管庞溟表示，年内还有超过2.5万亿元MLF到期，所以，未来可能继续择时适度缩量续作，央行逆回购操作规模可能仍然较为谨慎。考虑到货币政策的主要发力点是保持流动性合理充裕，保持货币信贷平稳适度增长，重点在于推动宽货币向宽信用转变，下一步，在总量工具上可能采用资金成本更低、期限更长，调节银行资金结构更为便捷的降准措施。

对于未来LPR的下行空间，东方金诚首席宏观分析师王青表示，考虑到未来一段时间市场利率仍将处于较低水平，接下来报价行有动力在MLF利率不动的条件下，压缩LPR报价加点。其中，鉴于推动楼市回暖正在成为提振信贷需求、改善市场预期、缓解经济下行压力的关键，预计接下来5年期LPR报价会延续更大幅度下调势头，或类似5月份的单独下调。估计，年内5年期LPR报价还有15至20个基点的下调空间。

中信证券首席经济学家明明表示，预计后续政策还将组合出击。当前多地购房政策已经进行调整放松，鼓励居民加杠杆，拉动房地产销售企稳，再贷款等结构性政策工具“聚焦重点、合理适度、有进有退”，后续将针对重点领域实施金融支持。

日前召开的国务院常务会议指出，完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。